1,持有期收益率=(100010%+(1000-1020)/1020=7.843%。2,持有期年均收益率=7.843%/.025=31.73%。
3,这个是债券持有至到期的,所以卖出价和面值是样的。
债券收益率指的是,投资于债券上每年产生收益总额与投资本金总量之间的比率。债券收益率分为以下种:1、当期收益率,是指利息收入所产生的收益,是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率;2、到期收益率,是指将债券持有到偿还期所获得的收益,包括到期的利息。到期收益率是投资购买国债的内部收益率,相当于投资者按照当前市场价格购买并且直持有到满期时可以获得的年平均收益率;3、提前赎回收益率,是债券发行在债券规定到期日之前赎回债券时投资所取得的收益率。
券的收益水平通常用到期收益率来衡量。到期收益率是指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的收益率。它是使未来现金流量现值等于债券购入价格的折现率。
首先非常感谢邀请。这是个非常好的问题,具有普遍性,对于绝大数刚刚接触债券基金的投资者朋来说,的确比较晦涩难懂,很不好理解。作为个进入股市快二十年的笔者来说,购买炒作债券基金也有五六年的时间了,积累了定的比较丰富的经验,在此,本着高度负责任的态度准备从以下两个方面对这个问题作认真回答与详细解释。1、债券价格的涨跌与利率的降成反向关系。
利率上的时候,债券价格便下滑。随着市场利率的上,债券的到期收益率也会跟着上,而债券价格反而会下跌,从而出现债券基金的净值出现负增长。换个角度说,债券收益率下降,债券价格上,这个观点看上去似乎不合常理,但事实却的确如此。债券的收益率为什么会下降?理很简单,就是买的了,导致债券的价格上涨了,而债券所需要支付的利息并没有增加,投资的本金增加了,利息没有增加,收益率自然就下降了。
久期的计算有不同的方。首先介绍最简单的种,即平均期限(也称麦考利久期)。
这种久期计算方是将债券的偿还期进行加权平均,权数为相应偿还期的货币流量(利息支付)贴现后与市场价格的比值,即有:D=1×w1+2×w2+…+n×wn式中:ci——第i年的现金流量(支付的利息或本金);y——债券的到期收益率;P——当前市场价格。例:某债券面值100元,面利率5%,每年付息,期限2年。如果到期收益率为6%,那么债券的久期为少?解答:第步,计算债券的价格:利用财务计算器N=2,I/y=6,PMT=5,FV=100,CPTPV=?
PV=98.17。